央媽下狠手了？盤點網(wǎng)聯(lián)收編第三方支付的5大影響

　　此前有媒體報道稱，中國人民銀行（央行）近日下發(fā)文件明確要求，所有的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)在2018年6月30日前都要遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理！對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，第三方支付領(lǐng)域中的各個巨頭在實際表態(tài)上都比較支持央行的這一舉措，但該時間點要早于人們的預期。

　　一個時代的終結(jié)，也是一個時代的開始

　　首先，大家可能不大清楚，什么是：網(wǎng)聯(lián)。

　　解釋一下，“網(wǎng)聯(lián)”的全稱是“非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺”，指要為支付寶、財付通這類非銀行的第三方支付機構(gòu)搭建一個共有的轉(zhuǎn)接清算平臺，受央行監(jiān)管。

　　那么問題來了，央行為什么要搞網(wǎng)聯(lián)。我們拿支付寶當例子解釋一下。

　　2004年，支付寶成立。支付寶不是第一家第三方支付公司，但用戶可以在支付寶開立賬戶，里面可以存錢。

　　根據(jù)監(jiān)管要求，這些錢受到高度監(jiān)管，支付寶要把它存管到銀行。

　　于是，用戶在支付公司開立虛擬賬戶。用于互聯(lián)網(wǎng)小額支付，讓大家快樂地網(wǎng)購，帶來很大便利，起初并無大的問題。大致的結(jié)構(gòu)如下：

　　后來，支付寶跟很多銀行建立合作關(guān)系，在各行開有賬戶。于是，它就具備了跨行清算的功能。

　　比如，我用支付寶做一次跨行轉(zhuǎn)賬，從中行向收款人（可以是自己）的農(nóng)行匯款。那么，只要從我的中行卡轉(zhuǎn)到支付寶開在中行的賬戶，然后支付寶再把它存在農(nóng)行的錢，匯至收款人的農(nóng)行賬戶上。以此，支付寶用兩筆同行轉(zhuǎn)賬，“模擬”了一次跨行匯款（下圖虛線部分），用不著央行的清算賬戶。

　　我們把這種“清算”模式稱為“反接”，即支付公司在無數(shù)個銀行開設(shè)有賬戶（傘形），就能夠?qū)崿F(xiàn)跨行清算。準確地講，這根本就不是真正意義的清算，而是繞開了清算。央行主辦和主管的多個清算體系，在這一模式下，都不再被需要。

　　銀聯(lián)領(lǐng)導將其稱為“過頂傳球”（OTT，Over The Top），劉慈欣在《三體》里則稱之為“降維攻擊”，總之是指一種全新的方法，不用正面對撞，就完勝了……

　　但是，反接模式下，會有些新的問題。比如，這本質(zhì)上是一筆匯款人從中行卡向收款人的農(nóng)行卡匯款的行為，但是，只要做些技術(shù)處理，就可以使銀行、央行完全看不出來這一業(yè)務(wù)本質(zhì)。銀行和央行所看到的，只是兩筆同行轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，類似于從支付寶賬戶提現(xiàn)，或向支付寶賬戶充值，銀行和央行根本無從辨別，這是一筆跨行匯款。這大大提升了反洗錢等監(jiān)管的難度，也加大了央行掌握資金流動性的難度。

　　總之，“反接”模式繞開了央行的清算系統(tǒng)，使銀行、央行無法掌握具體交易信息，無法掌握準確的資金流向，給反洗錢、金融監(jiān)管、貨幣政策調(diào)節(jié)、金融數(shù)據(jù)分析等央行的各項金融工作帶來很大困難。

　　不僅如此，這一模式也被不法分子利用，成為洗錢、套現(xiàn)獲利、盜取資金的溫床。

　　雖然此前央行一直在加大對第三方支付公司的監(jiān)管，但這種反接清算模式一直屢禁不絕。由于支付公司的使用場景主要集中在互聯(lián)網(wǎng)支付、手機互聯(lián)網(wǎng)支付等小額領(lǐng)域，潛在風險并不可怕。但隨著支付公司開始進軍線下支付（O2O）市場，虛擬賬戶的使用場景大幅擴大，風險問題漸漸地不能回避了。

　　央媽最終祭出網(wǎng)聯(lián)大殺器，杜絕反接模式的時刻，央媽的最終目標，是把清算系統(tǒng)牢牢掌握在自己手中，以便履行她的各項金融職責。

　　網(wǎng)聯(lián)清算有限公司長什么樣子？

　　近日，網(wǎng)聯(lián)的股東明細終于面世。

　　8月2日，包括中國人民銀行清算總中心、財付通、支付寶、銀聯(lián)商務(wù)等在內(nèi)的45家機構(gòu)和公司簽署的《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設(shè)立協(xié)議書》被曝光。網(wǎng)聯(lián)注冊資本為人民幣20億元整，協(xié)議各方均以貨幣出資，出資額分3期繳納，出資比例分別為50%、30%和20%。

　　股東方的明確和組織架構(gòu)的正式落地讓網(wǎng)聯(lián)成為線上清算中心的設(shè)想真正成為了一個定局。

　　和此前版本不同的是，支付寶、財付通兩大市場巨頭在此間并非占據(jù)主導地位，包括央行清算總中心、上海清算所、黃金交易所等在內(nèi)的央行下屬7家單位共同出資7.6億占股比例達到37%，央行系成為當之無愧的第一大股東，備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的支付寶和財付通分別持股9.61%。

　　尷尬的銀聯(lián)

　　網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)，相當于央行給銀聯(lián)生了一個弟弟。

　　網(wǎng)聯(lián)的功能和銀聯(lián)非常相像。

　　2002年，為解決全國銀行卡聯(lián)網(wǎng)通用的問題，央行牽頭成立了中國銀聯(lián)，全國銀行卡信息交換總中心和上海、廣州、深圳等18個城市有當?shù)氐?ldquo;金卡”中心全部劃歸中國銀聯(lián)運營。

　　據(jù)經(jīng)濟觀察報報道，接近央行人士坦言，網(wǎng)聯(lián)的籌建其實也有著重復投入的顧慮。“然而，且不論支付寶和銀聯(lián)的恩怨糾葛，從眼下的競爭態(tài)勢而言，支付寶已經(jīng)在實際意義上承擔了最大的線上支付清算功能。從交易筆數(shù)來看支付寶已經(jīng)超過了銀聯(lián)，讓支付寶接入銀聯(lián)系統(tǒng)的想法不是沒有動議過，但是支付寶基本不可能接受。”

　　上述接近央行人士表示，“某種程度上來講，銀聯(lián)也希望承接第三方支付和銀行之間的轉(zhuǎn)接工作。但銀聯(lián)一直作為央行的‘親生子’飽受詬病，與支付寶這樣的行業(yè)巨頭又存在比較深的糾葛，相關(guān)工作很難推進。支付清算協(xié)會是中立機構(gòu)，由它來牽頭再組一個機構(gòu)，合情合理。”

　　對比中國銀聯(lián)設(shè)立之初，銀聯(lián)籌建的時候是由央行牽頭設(shè)立了銀聯(lián)籌委會等部門負責相關(guān)工作，最終88家銀行共同發(fā)起設(shè)立，各家金融機構(gòu)無論規(guī)模大小在最后形成的股權(quán)架構(gòu)中股權(quán)比例都十分接近。

　　網(wǎng)聯(lián)的橫空出世，對于曾經(jīng)清算市場的唯一的參與者銀聯(lián)而言，都是值得警惕的對手。

　　各方影響如何？

　�。�1）用戶：網(wǎng)聯(lián)的設(shè)立，不會改變用戶對第三方支付服務(wù)的使用方法。若系統(tǒng)設(shè)計得當，性能良好，則也不會影響用戶體驗。

　　（2）支付公司：后臺清算體系變更，但不影響業(yè)務(wù)，也不影響沉淀資金（虛擬賬戶余額），而對銀行的議價地位下降。央行能夠更加高效地監(jiān)測支付公司的業(yè)務(wù)，及時遏制違規(guī)行為，有望使整體行業(yè)更加規(guī)范有序。借助清理整頓互金的時機，某些業(yè)務(wù)不規(guī)范的害群之馬可能會被加速清理，行業(yè)氣象為之一新。

　�。�3）銀行：在原來的交易模式下，遺失了用戶的交易信息，不利于數(shù)據(jù)的二次應(yīng)用和開發(fā)�，F(xiàn)在交易信息可由網(wǎng)聯(lián)獲取，但銀行能不能與網(wǎng)聯(lián)合作得到數(shù)據(jù)，尚不得而知。由于網(wǎng)聯(lián)由央行主管，這種可能性是存在的。若此，則支付公司帶給銀行的一大心�。ń灰仔畔⑦z失），得到解決。

　�。�4）銀聯(lián)：意味著長久以來想把銀行卡網(wǎng)上交易的清算也收歸旗下的努力，宣告失敗……當然，這也意味著，網(wǎng)聯(lián)的網(wǎng)上交易與銀聯(lián)在銀行卡線下交易的跨行轉(zhuǎn)接，并無重疊，形成了劃江而治格局。銀聯(lián)的心情，可能與最近父母剛生二胎的長子那樣……

　　（5）央媽：則如前所述，力推正接模式，以便履行其各項金融工作。

　　據(jù)了解，此前以支付寶、財付通為代表的第三方支付機構(gòu)通常都會選擇繞開銀聯(lián)并形成了“直連銀行”模式，但這也導致了銀行、央行無法掌握具體交易信息和準確的資金流向！而央行此舉或許正是為了避免此類事件的再度重演。