不忍直視！樂視奇葩年報竟自帶666666

　　據(jù)相關媒體報道，樂視在公開發(fā)布2016年公司年度報告的一天之后，對其進行了多達11項的內(nèi)容補充和更正。值得注意的是，在原報告中不僅奇葩的出現(xiàn)了一串“666666”的數(shù)字，其所披露的關聯(lián)交易問題也令審計機構出具了“非標”意見！

　　盡管對原報告內(nèi)容進行了大量的更新，樂視表示“本次更正后不會對公司2016年度業(yè)績造成影響“，然而數(shù)據(jù)與樂視此前發(fā)布的業(yè)績快報存在巨額差異，樂視網(wǎng)也專門為此發(fā)布致歉說明。

　　此外，在更正后的報告中，樂視還表達了對2017年的樂觀。其中表示，2017年是樂視戰(zhàn)略新階段元年，也是樂視網(wǎng)的關鍵一年，提升變現(xiàn)能力、改善現(xiàn)金流、實現(xiàn)全面盈利，將是重中之重，對此也充滿信心。

　　不過分析師似乎并不買賬，中金公司認為，樂視歸屬母公司的凈利低于市場預期，應收賬款和現(xiàn)金流風險顯現(xiàn)，因而下調(diào)樂視目標價37%至27元/股，并下調(diào)評級至中性。

　　樂視目前依然停牌，停牌前最后一個交易日4月14日收盤價為30.68元。

　　“奇葩”的報告

　　更正后的報告第一節(jié)內(nèi)容前新增了“致股東”、“2016孕育蛻變”、“2017盈利之戰(zhàn)”三段內(nèi)容，稱2017年是樂視關鍵一年，樂視大屏將謀求盈利。此外，更正后的年報刪除了賈躍亭控股和參股的6家上市公司和新三板公司的相關內(nèi)容。

　　樂視網(wǎng)年報累計更正了11項內(nèi)容，同時也讓原報告更加讓人難以直視。比如，原報告中審計報告正文部分僅有“666666”這一串數(shù)字：

　　2017年各業(yè)務領域經(jīng)營目標寫成“2016年”：

　　關聯(lián)方搞錯：

　　與業(yè)績快報存在巨額差異

　　盡管錯誤百出，但樂視表示“本次更正后不會對公司2016年度業(yè)績造成影響“。

　　年報顯示，2016年樂視網(wǎng)營收約為219.1億元，同比增長68.64%；營業(yè)利潤約為-3.37億元，同比大跌了586%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約為5.55億元，同比減少3.19%；基本每股收益0.29元，同比減少6.45%。

　　在此前的業(yè)績預告中，樂視網(wǎng)預計營業(yè)利潤為4479.14萬元，而經(jīng)審計后為-3.37億元，變動幅度高達-853.49%。

　　同樣，在業(yè)績快報中，樂視網(wǎng)原本預計利潤總額為4019.36萬元，但實際為虧損3.29億元，減幅超過9倍。

　　相比業(yè)績快報縮減的還有樂視網(wǎng)凈利潤，原本預計為7.66億元，最終審計確認為5.55億元。也就是說，相比業(yè)績預告，樂視網(wǎng)少賺了超過2億元。

　　針對這種情況，樂視網(wǎng)專門為此發(fā)布致歉說明公告。其中提到，由于放棄樂視電子商務確認為權益性交易，減少營業(yè)利潤，加上實際計提關聯(lián)方應收款項壞賬準備、樂視致新計提破損屏減值準備等事項，總體導致利潤總額與業(yè)績預告差異-3.69億元。

　　遭審計機構“打臉”

　　對于樂視的2016年度年報，其所聘用的審計機構信永中和會計師事務所出具了“非標準審計報告”。這也是樂視網(wǎng)繼2015年之后，第二次被會計師事務所出具“保留意見+強調(diào)事項“的年報。

　　引發(fā)會計師持保留意見的原因，正在于樂視網(wǎng)在去年轉(zhuǎn)變了銷售模式，導致關聯(lián)交易急劇攀升。樂視董事會表示：

　　2016年公司轉(zhuǎn)變超級電視銷售模式，由樂視致新電子科技（天津）有限公司自行銷售，轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^樂視電子商務、樂帕對外銷售，之后又調(diào)整為通過銷售給樂視智能終端科技有限公司再銷售給樂帕和樂視電子商務。因此，上述業(yè)務模式變更導致本期關聯(lián)單位業(yè)務量增長，期末關聯(lián)方應收賬款余額達38億元。

　　樂視網(wǎng)稱，這些應收賬款的回收情況取決于各關聯(lián)公司的經(jīng)營情況，為此公司實際控制人賈躍亭對該部分應收賬款為公司提供了擔保。審計師在對公司2016年度審計中實施的程序和獲取的審計證據(jù)未發(fā)現(xiàn)上述事項在財務報表中存在重大錯報。

　　2017年將實現(xiàn)盈利？

　　在樂視更正后的報告中，新增加的“2017盈利之戰(zhàn)”這部分尤為引人注意。其中表示，2017年是樂視戰(zhàn)略新階段元年，也是樂視網(wǎng)的關鍵一年。

　　提升上市公司的變現(xiàn)能力、改善公司現(xiàn)金流、實現(xiàn)全面盈利，將成為我們工作的重中之重，對此，我們充滿信心。

　　其中稱，在業(yè)務發(fā)展上，樂視網(wǎng)將力推新的生態(tài)戰(zhàn)略實現(xiàn)節(jié)奏和策略，由快速擴張，轉(zhuǎn)向做深做透市場，從以往非集約式經(jīng)營轉(zhuǎn)向挖掘和服務高價值用戶人群，實現(xiàn)全面盈利。

　　首先，樂視大屏將率先實現(xiàn)扭虧。去年樂視致新凈利潤虧損6億多元，這直接導致了樂視網(wǎng)凈利潤的下滑，而根據(jù)目前樂視致新的增速，預計2017年樂視大屏成功實現(xiàn)扭虧為盈利，體現(xiàn)在業(yè)績上，預計將為樂視網(wǎng)凈利潤增加數(shù)億元。

　　樂視大屏扭虧是基于對硬件虧損抹平，互聯(lián)網(wǎng)收入增長效果顯著的判斷。2015年起樂視致新創(chuàng)新性的開發(fā)了電視購物和游戲業(yè)務。電視購物方面，其年度平均客單價達到近千元，已經(jīng)是傳統(tǒng)電商購物數(shù)倍，同時游戲為樂視網(wǎng)帶來的收入也達到億元級別。

　　其次，內(nèi)容，一直是樂視網(wǎng)的息壤，內(nèi)容付費時代已經(jīng)到來。研究機構數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，中國有效視頻付費用戶規(guī)模已突破7500萬，增速達241%，是美國市場9倍，中國視頻付費正在發(fā)生“聚變”。