Stripe的崛起：一位支付領(lǐng)域的新晉顛覆者

　　Stripe滿足了人們多樣的支付需求，靈活的支付周期，提供優(yōu)惠券和試用體驗(yàn)等，甚至可以訂制特殊的支付方案。正值西方感恩節(jié)購物季，Stripe又收獲了總額1.5億美元的融資，估值更是高達(dá)92億美元！

　　Stripe的投資者陣容可謂豪華，硅谷的多家一線主流風(fēng)投基金都是Stripe的投資者，最新加入這一行列的是谷歌資本，而曾成功創(chuàng)辦Paypal的Peter Thiel也是Stripe的早期投資人。

　　Stripe受到投資者如此追捧的背后推動(dòng)力，實(shí)際上是在線支付活動(dòng)在近年來的興起。最新數(shù)據(jù)顯示，在“網(wǎng)購星期一”中，美國在線消費(fèi)額達(dá)到34.5億美元，創(chuàng)下美國電商行業(yè)銷售額紀(jì)錄，較去年增長了12%。今年美國感恩節(jié)期間的在線銷售額也連續(xù)第二年超過零售店線下銷售，尤其是來自移動(dòng)端的在線支付持續(xù)增長，根據(jù)Adobe的數(shù)據(jù)顯示，今年感恩節(jié)網(wǎng)上購物總額的27%來自于移動(dòng)端，去年該比例為22%。

　　作為一家成立5年，員工人數(shù)不到600人的初創(chuàng)公司，Stripe目前每年處理的支付總額已經(jīng)超過100億美元。Stripe專注于在線支付的業(yè)務(wù)與支付界“老大”Paypal的相關(guān)業(yè)務(wù)直接對(duì)標(biāo)，盡管與其超過500億美元的年交易額處理量相比，Stripe的業(yè)務(wù)量依然較小，但其身上初創(chuàng)公司的快速靈活、注重用戶體驗(yàn)、提供實(shí)時(shí)服務(wù)反饋以及增長迅速等特質(zhì)表現(xiàn)的淋漓盡致。

　　這樣的故事在科技創(chuàng)新領(lǐng)域的每一個(gè)角落幾乎天天都在發(fā)生：曾經(jīng)的顛覆者在不知不覺變成龐然大物之后，又遇到了新的顛覆者的挑戰(zhàn)。

　　僅從目前的服務(wù)費(fèi)率安排角度來看，Stripe更容易獲得中小企業(yè)的青睞，Paypal更適合于大型客戶的需求，因而目前雙方的市場格局更多的是一種互為補(bǔ)充的關(guān)系，但隨著雙方業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，未來將不可避免地進(jìn)入更為直接的競爭，屆時(shí)雙方或?qū)⒃谫M(fèi)率、服務(wù)等方面展開更加激烈的比拼。

　　Stripe崛起的背景：在線支付活動(dòng)超過線下零售

　　Stripe的業(yè)務(wù)簡單用一句話就能概括，那就是向客戶提供支付解決方案。具體來說，Stripe的優(yōu)勢(shì)在于向中小客戶提供在線支付解決方案服務(wù)。

　　目前，Stripe的業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展到全球25個(gè)國家，成立于2011年的這家公司，目前也僅有不到600名員工。從誕生伊始，Stripe就受到了硅谷主要投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注，其投資者可謂陣容豪華，包括YC，紅杉，Andreessen Horowitz等，另外曾創(chuàng)辦Paypal的著名投資人Peter Thiel，也早早加入了Stripe的投資者行列。

　　在獲得新一輪融資后，Stripe的兩位創(chuàng)始人、來自愛爾蘭的Collison兄弟也躋身最年輕的創(chuàng)業(yè)成功的億萬富翁行列。

　　Stripe獲得追捧的背后，實(shí)際上是全球范圍內(nèi)在線支付活動(dòng)興起的必然結(jié)果。Stripe宣布新一輪融資消息的時(shí)點(diǎn)也正值西方感恩節(jié)購物季，今年美國在“黑色星期五”期間的在線銷售連續(xù)第二年超過了實(shí)體店銷售。根據(jù)美國零售協(xié)會(huì)的調(diào)查報(bào)告顯示，全美有1.09億人在網(wǎng)上購物，超過了到店購物的9900萬人。

　　在這樣的大趨勢(shì)背景下，專注于向企業(yè)提供在線支付解決方案的Stripe受到投資者追捧也就不足為奇了。Stripe的估值僅僅用了一年的時(shí)間，就從50億美元增加至92億美元，幾乎增加了一倍。

　　目前，Stripe的估值水平已經(jīng)是另一家支付領(lǐng)域上市公司Square市值的2倍有余，Square的業(yè)務(wù)是以為線下商家提供支付解決方案為主，盡管無法將未上市公司的估值與公開市場公司的市值直接做簡單對(duì)比，但也不難看出，目前受到投資者追捧的，專注線上業(yè)務(wù)的Stripe更多代表了投資者所認(rèn)可的未來支付領(lǐng)域的發(fā)展方向。

　　除了在線上支付，包括現(xiàn)在越來越多的移動(dòng)端支付業(yè)務(wù)的高速增長外，Stripe還作為第一家支持比特幣支付的主流支付服務(wù)公司，同時(shí)應(yīng)用人工智能技術(shù)辨識(shí)虛假交易等方面，為其估值提供了更多未來的想象空間。

　　Stripe與Paypal的對(duì)比：初創(chuàng)公司更靈活、更重視用戶體驗(yàn)

　　Stripe目前所專注的在線支付業(yè)務(wù)，其實(shí)際上的最大競爭對(duì)手是Paypal，而Paypal在線支付業(yè)務(wù)服務(wù)主要?jiǎng)t是通過其所收購的Braintree來實(shí)現(xiàn)。2013年，Paypal以區(qū)區(qū)8億美元的價(jià)格收購了Braintree，后者在當(dāng)時(shí)所處理的年交易額已經(jīng)達(dá)到了120億美元，去年Braintree表示目前處理的年交易額已經(jīng)達(dá)到500億美元。

　　目前Stripe并沒有公布其所處理的交易額數(shù)據(jù)，但此前有媒體透露，Stripe目前所處理的年交易總額已接近Square的132億美元的水平。

　　所以單純從業(yè)務(wù)體量上來看，Stripe還遠(yuǎn)不是Paypal的對(duì)手，Paypal近500億美元的市值也反映了雙方的差距。

　　但具體來看，Stripe與Paypal之間又是一個(gè)典型的初創(chuàng)科技公司與老牌科技公司之間在新趨勢(shì)變革下的競爭故事，新興的Stripe變現(xiàn)出了初創(chuàng)企業(yè)更加專注、靈活、注重用戶體驗(yàn)，同時(shí)業(yè)務(wù)增長迅速的特征。

　　我們可以通過以下幾個(gè)方面的對(duì)比，來具體透視Stripe與Paypal在業(yè)務(wù)上的區(qū)別。

　　首先在交易費(fèi)用結(jié)構(gòu)安排上，雙方都采用了固定費(fèi)率+浮動(dòng)費(fèi)率的收費(fèi)方式，相比而言，Stripe的收費(fèi)結(jié)構(gòu)更為簡單易懂，而Paypal的收費(fèi)結(jié)構(gòu)根據(jù)所提供服務(wù)的不同則顯得更加復(fù)雜。

　　Stripe對(duì)所有年交易額100萬美元以下的客戶收取每筆2.9%+30美分的服務(wù)費(fèi)，Paypal采用了同樣的2.9%+30美分的基礎(chǔ)收費(fèi)模式，但對(duì)于大額的交易額會(huì)提供相應(yīng)收費(fèi)折扣，例如每月交易額在3000美元以上、10000美元以下的，以2.5%+30美分的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，月交易額10000美元以上的按照2.2%+30美分的價(jià)格收費(fèi)。但Paypal在每筆交易額的基礎(chǔ)上，還需向客戶收取每月30美元的會(huì)員費(fèi)，而普通中小企業(yè)注冊(cè)成為Stripe的客戶是免費(fèi)的。

　　根據(jù)雙方的收費(fèi)安排，從交易額每月5000美元開始，實(shí)際上Paypal提供的服務(wù)要比Stripe更加便宜，因此從費(fèi)用方面來看，Stripe更多地吸引了交易額較小的中小企業(yè)客戶。根據(jù)部分研究機(jī)構(gòu)的估算，去年Stripe的收入為4.5億美元，處理交易額增速為40%。

　　其次從交易結(jié)算完成的速度來看，Paypal能夠提供1個(gè)工作日內(nèi)快速結(jié)算到賬，而Stripe則在美國目前實(shí)現(xiàn)了2個(gè)工作日結(jié)算，客戶還可以選擇7個(gè)工作日到賬或每月到賬的模式。

　　從安全方面看，由于雙方所從事的支付相關(guān)的服務(wù)對(duì)于賬戶資金安全尤為重要，因而雙方在安全保障方面也都花了很大的力氣重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，但是雙方在儲(chǔ)備賬戶信息方面的做法略有不同，Stripe自動(dòng)將客戶的賬戶信息存在其服務(wù)器中，客戶將無法觸及核心敏感數(shù)據(jù)，而Paypal客戶的賬戶信息需要再回到客戶自己的服務(wù)器中，這在一定程度上可能帶來額外的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　在應(yīng)用接口方面，很多工程師認(rèn)為Stripe API在一定程度上顛覆了過去支付系統(tǒng)的繁雜、難用，文檔簡單易懂，便于客戶的工程師操作，與之相比，Paypal過去的應(yīng)用文檔或許是對(duì)客戶工程師的友好程度是最差的，這也體現(xiàn)了Stripe對(duì)客戶體驗(yàn)的重視。

　　另外對(duì)于客戶來說，Stripe在“數(shù)據(jù)的便攜性”方面做的更好，因?yàn)槿绻�客戶決定離開Stripe的服務(wù)，可以很方便的將過去的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移到其他服務(wù)平臺(tái)上，而Paypal則基本不讓客戶這么做，這使得客戶在轉(zhuǎn)移支付服務(wù)方面變得麻煩。

　　從客戶服務(wù)方面來看，或許是Stripe和Paypal兩者之間差別最大的一點(diǎn)，Stripe提供了客戶的實(shí)時(shí)溝通的平臺(tái)，客戶的工程師能夠與Stripe的工程師直接就具體問題進(jìn)行在線對(duì)接，Stripe至今還沒有開通電話客服系統(tǒng)，而Paypal的客服系統(tǒng)常常被很多客戶的工程師所抱怨，在遇到問題時(shí)打電話過去經(jīng)常無法及時(shí)得到回饋。

　　從以上幾個(gè)方面的對(duì)比不難看出，Stripe憑借收費(fèi)低、設(shè)置簡單靈活、客服反饋及時(shí)等優(yōu)勢(shì)，對(duì)于中小客戶有著絕對(duì)的吸引力，而Paypal則憑借著多年的經(jīng)驗(yàn)和在大額交易額上收費(fèi)的用戶，依然在大客戶方面有著絕對(duì)主導(dǎo)的市場地位，因此從目前來看，盡管都主要從事在線支付服務(wù)，但Stripe和Paypal的在線支付業(yè)務(wù)還未能形成真正意義上的直接競爭，更多的是不同細(xì)分市場的相互補(bǔ)充，但隨著快速增長和業(yè)務(wù)不斷拓展下的Stripe體量不斷增加，未來必將與Paypal的在線支付業(yè)務(wù)形成更為直接的競爭關(guān)系！

　　面對(duì)Stripe的威脅，Paypal也并非沒有準(zhǔn)備。除了更加重視用戶體驗(yàn)之外，Paypal也將目光瞄向了Stripe的業(yè)務(wù)，通過費(fèi)率折扣等方式吸引著原本不屑一顧的中小企業(yè)。相信隨著雙方的業(yè)務(wù)互相滲透，Stripe與Paypal之間的比拼將會(huì)更加的慘烈！